英伦金融:昨日市场焦点放在美国“小非农”之称的ADP就业人数上,结果不及预期,且初请失业金人数亦小幅增加,就业市场似乎并没有继续收紧的迹象,此外,ISM非制造业PMI则表现良好,贸易帐数据基本符合预期。美股大跌,标普500创下七周以来最大跌幅;美债收益率继续攀升。美元指数大幅跳水至96水平下方,金银双双走弱。重磅非农就业报告即将出炉,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见分歧,从CME监察可见2017年7月加息机会为3%,9月加息机会为18%,12月见50%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美国十年期债收益率震荡上行,金银料逢高受压。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1210-1220区间好仓存在一定支持,而1230-1240区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度,特朗普政治不确定性未解除,美联储六月加息并公布缩表计划,联储官员鹰鸽分歧加剧,而英欧央行意欲转鹰,金银震荡下滑,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
2) 1630以英国5月工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
4) 2030以美国6月季调后非农就业人口变动低于预期适量好仓,波幅逾10~12美元***
5) 2030以美国6月失业率高于预期适量好仓,波幅逾5~8美元***
6) 2030以美国6月平均每小时工资月率高于预期适量淡仓,波幅逾5~8美元***
7) 2030以加拿大6月失业率高于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
8) 2200以加拿大6月IVEY季调后PMI低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
9) 在无突发事件下,以技术走势下市策略如下:
 A)首触1227适量淡仓,目标1223,1217
 B)上破1227适量好仓,目标1234,1241
 C)跌穿1217适量淡仓,目标1211,1205
 D)首触1205适量好仓,目标1211,1217
美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
 
阻力 1237 1250 1265
支持 1214 1200 1187
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
3) 2015以美国6月ADP就业人数低于预期适量好仓,波幅逾5~8美元***
4) 2030以美国7月1日当周初请失业金人数高于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**
5) 2030以美国5月贸易帐高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**
6) 2145以美国6月Markit服务业PMI终值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**
7) 2200以美国6月ISM非制造业PMI高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**
8) 在无突发事件下,以技术走势下市策略如下:
 A)首触1232适量淡仓,目标1227,1223
 B)上破1232适量好仓,目标1237,1245
 C)跌穿1223适量淡仓,目标1217,1211
 D)首触1211适量好仓,目标1217,1223
美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
前优先操作建议:
2. 1232做空,看1223,突破追1217 (亚市晚段,准确捕捉4美元波幅)
2. 1232做空,看1223,突破追1217 (美市晚段,准确捕捉6美元波幅)
以1手黄金(100盎司,1000美元保证金)计算,盈利: 1000美元(回报率: 100%)
【环球市况焦点及分析】
昨日市场焦点放在美国“小非农”之称的ADP就业人数上,结果不及预期,且初请失业金人数亦小幅增加,就业市场似乎并没有继续收紧的迹象,此外,ISM非制造业PMI则表现良好,贸易帐数据基本符合预期。美股大跌,标普500创下七周以来最大跌幅;美债收益率继续攀升。美元指数大幅跳水至96水平下方,金银双双走弱。原油方面,油价先扬后抑,一度触及46.5美元上方,随后快速回落,EIA原油及汽油库存降幅远超预期,不过美国产量下滑幅度有限,且需求未见明显好转。本周市场焦点,美国6月的非农就业报告当仁不让,与此同时,美联储的半年度货币政策报告亦颇具看点。数据方面,在美国,预计非农就业人口恢复至17万左右,失业率持平,工资增速基本持稳。加拿大失业率持平,IVEY季调后PMI表现欠佳。在欧洲,预计英国工业产出小幅下滑。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。
英伦金融【黄金】:ADP就业数据疲弱美元走软,债券抛售潮继续压抑金价。1)首个即市策略,升穿1227可适量造多,看1231,1237,突破追1242,1248。2)反之,跌破1217,目标1214,1206,突破可追1200,1195。3)最后一个策略,特朗普政治不确定性未解除,美联储六月加息并公布缩表计划,联储官员鹰鸽分歧加剧,而英欧央行意欲转鹰,金银震荡下滑,以1242-1259区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平,显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日,原油价格上升,纽约期油曾经升超过百分之3。  美国上星期库存减幅远超预期,油价受支持。不过当地原油生产,录得一月份来最大升幅,影响油价升幅收窄。  纽约期油曾经升百分之3.1,以每桶45.52美元收市,升39美仙,升幅近百分之0.9。伦敦期油收市报48.11美元,升32美仙,升幅近百分之0.7。  美国能源部公布,上星期原油库存减少近630万桶,汽油库存减少近367万桶,减幅都是远超市场预期。蒸馏油库存减少185万桶,市场则预期增加。从供应面看, OPEC延长减产协议九个月至2018年三月底,OPEC减产承诺的兑现率超预期达到95%以上,不过非OPEC兑现情况不甚理想,而美国国内页岩油产量预期持续增加,特朗普主张放松能源生产限制,未来美国产量的剧增甚至可能超出市场想象,联合限产协议巩固了市场对油价已经见底的共识,但美国页岩油生产的恢复力度超预期,若扩大减产规模将令OPEC利益进一步受损,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局动荡,全球经济复苏难言一帆风顺,原油需求似有见底回升迹象但增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位有所回升,随后维持在45到55美元区间内宽幅拉锯,延长减产落实后油价不涨反跌,跌破去年11月时的低位后震荡回升, 47美元附近压力明显。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看44.65,42.06,阻力看47.32,50.00。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市下跌。受劳工市场数据欠佳及地缘政治紧张所影响,道琼斯工业平均指数跌超过100点,收市跌158点,报21320点。标准普尔五百指数跌22点,报2409点。  美国私营企业职位增长慢过市场预期,首次申领失业救济人数连续第三个星期上升,加上北韩再度试射导弹,导致地缘政治紧张,美股受影响。  标普五百指数,终止过去三个交易日上升,失守50天平均线跌百分之0.9,是5月17日来最大跌幅。  道指连续第二日下跌,上午曾经收复部分失地。下午再度下跌,尾段跌势转急,最多跌近173点,至21300点边缘,收市跌幅略为收窄。 若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价下挫。美汇指数失守96,跌幅百分之0.5。  美国劳工市场数据差过市场预期,意味可能会缓步加息,美元受影响。欧洲中央银行可能会取消买债承诺,欧元亦受支持,兑美元升至1.14水平。美元兑日圆则在113水平偏软。  美国星期五会公布就业数据,市场估计上月非农业职位增长加快,达到17.9万个。 目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。
【黄金分析】
【技术面分析】技术上,4H图呈探底回升,此前在1245-1265区间内来回拉锯,蓄势后尝试冲击1300失败,随后反弹亦以失败告终,在美联储六月加息及公布缩表计划后确立跌势,虽然曾有反覆,但在英欧央行转鹰意图越发明显的情况下,债券收益率的飙涨令金价承受巨大压力。日图呈宽幅拉锯,周图则在相对低位区间震荡。整体来看,金价前期表现反覆,从1375的高点计起阶段高点逐步下移, 2016年年底计起加息靴子三度落地,若就业与通胀情况表现良好,美联储后续加息步伐或有所提速,美元有机会继续高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注重前期低点1217及重要整数1200附近支撑。另一方面,全球各大央行宽松周期似乎接近尾声,不过欧洲今年将有多个国家将进行公投或领导人选举,预计民粹主义浪潮带来的政局动荡仍将是全球经济增长面临的重要威胁,而特朗普基建和税改框架缺乏细节,预算案能否获得国会通过仍为未知数,政治不确定性骤增,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看前期高点1237及重要整数1250附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
黄金回调分析:
  近期波浪回调 重要黄金回调
阻力 1265 ~
阻力 1250 ~
阻力 1237 ~
支持 ~ 1214
支持 ~ 1200
支持 ~ 1187
阴阳烛形态:
  4小时 日图 周图
形态 震荡下挫 震荡下挫 区间震荡
顶底形态及均线分析:
 
阻力 前期高位1237 重要整数1250 前期高位1265
支持 前期低位1214 重要整数1200 前期低位1187
银行间仓位分析:
  好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区
昨日 48% 52% 1210,1220 1230,1240
前日 49% 51% 1210,1220 1230,1240
ETF金银持仓量:
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周四(7月6日)黄金持仓量较前一交易日相比持平,为840.67吨。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周四(7月6日)白银持仓量较前一交易日相比增加70.6吨,为10,629.03吨。
市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升穿97.87, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破95.47, 中, 5美元, 美元乏力回调则金价受惠
----, 美股升穿22000上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破20000下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五(7月7日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1630,英国5月工业产出月率,中,0.2%,0.4%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
2030,美国6月季调后非农就业人口变动(万),高, 13.8,17.7,1.2美元,0.8美元,12美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2030,美国6月失业率,高, 4.3%,4.3%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油***
2030,美国6月平均每小时工资月率,高, 0.2%,0.3%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2030,加拿大6月失业率,中,6.6%,6.6%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油
2200,加拿大6月IVEY季调后PMI,中,53.8,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
 
 
英伦金融投资管理部