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【金汇学堂】小比率有大智慧----存款准备金率

文/Ferbryt 2016-11-07 17:49:48 0 0

【什么是存款准备金?】


存款准备金,是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率(deposit-reservation)。


存款准备金的比例通常是由中央银行决定的,被称为存款准备金率。存款准备金通常分为法定存款准备金和超额存款准备金,其中法定存款准备金是按央行的比例存放,超额存款准备金是金融机构除法定存款准备金以外在央行任意比例存放的资金。


你说的好有道理,但我读书少,听不懂。


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好吧,我们换一种简单的说法。


我们知道,银行本身并不能印刷钱。


它只能把我们存进去的钱,贷款给其他人。


(我们不生产货币,我们只是大资产的搬运工)


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但是,银行不能把客户的存款百分百贷出去,比如它受到100元的存款,然后贷出去90元,留下10元放着不动。这10元钱就是存款准备金,其准备金率就是10/100=10%。


在现代金融制度下,金融机构的准备金分为两部分,一部分以现金的形式保存在自己的业务库,另一部分则以存款形式存储于央行,后者即为存款准备金。


【为什么要有存款准备金?】


假设没有存款准备金(准备金率为0%),银行把A的100元存款都贷了B,此时银行库存为0元。一旦A突然来取钱了,银行拿不出,其信誉就会受损,甚至可能倒闭。而银行作为社会信用体系的基石,甚至进而影响社会稳定。


银行会倒闭?我胆子小,你不要吓我。


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事实上,在以前的自由银行体制下,倒闭银行是很常见的。参考美国在美联储建立前,大萧条时期倒闭几千家家银行并不稀奇。


【存款准备金对市场中的货币有何影响?】


存款准备金率越高,市场中流通的货币就越少。


简单来说,商业银行收到A的存款100元,10元上缴给央行,90元作为贷款贷给了B,回归到流通市场。所以,准备金和流通货币量反向变动。


但事实上,存款准备金的力量超乎你想象。


我们再来撸一遍。(假设准备金率为10%)


A将100元存入银行,准备金10元,银行将90元贷款给B;


B将这90元作为工资付给了C;C将90元工资存入银行;


银行:啊咧,这钱又回来了?


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按照10%的准备金率,银行留下9元,将剩下81元贷款给D;


D将这81元作为货款支付给E,E将收入存入银行;


银行:啊咧,这钱又回来了*2?


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按照10%的准备金率,银行留下8.1元,将剩下72.9元贷款给F;


此处省略一万字......


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那么最后,这最初的100元代表了社会中多少财富呢?


我们来算一下:100+100*0.9+100*0.9*0.9+…100*0.9^n


老师这题我不会算!


没事,记住结论就行了!(敲黑板)


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最终财富=100*1/(准备金率)=100*1/0.1=100*10


没错,那100元的效用扩大了10倍,变成了市场上的1000元。


(10就是准备金率为10%时的货币乘数,也是准备金率的倒数。)


如果准备金率是20%,货币乘数即为5,最初的100元变成了市场上500元;


如果准备金率是5%,货币乘数即为20,最初的100元变成了市场上2000元;


所以,通过控制准备金率的微调,就能实现对市场上钱多少的控制。


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所以说,存款准备金已成为中央银行货币政策的重要工具,是传统的三大货币政策工具之一。


中国人民银行决定,自2016年3月1日起,普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以保持金融体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长,为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

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