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周评:又一个超级周! 多枚核弹轮番轰炸 下周精彩再续!

文/和讯网 2018-01-13 12:00:06 0 0

 

财经报社(香港)讯 1月8日至1月12日市场概述:2018年的第二周,美元兑大多数货币均处于挣扎中。本周稍早有报道称,中国将放缓或停止购买美国国债,导致美元应声走软。但随后中国官方的辟谣助美元恢复了某种程度的反弹,然而损害已经发生,尤其是兑日元。与此同时,美元/日元也遭遇了日本央行(BOJ)的“迷你缩减恐慌”。此外,周五(1月12日)公布的美国通胀数据也未能给美元带来提振,美元在短暂上涨后很快扩大跌势。

 

汇市方面,本周接近尾声之际,金融市场震荡走势愈演愈烈,美元指数走势再度发生逆转,下行跌破91重要关口,刷新2015年1月以来低点90.79;美元/日元也连续4个交易日下跌,刷新去年11月28日以来低点110.90;欧元/美元则受助大幅飙涨一举突破1.22关口,刷新2014年12月以来高位1.2217;英镑/美元亦一路上扬,刷新2016年6月以来高位1.3742;澳元/美元更是连续3个交易日上扬,刷新2017年9月以来高点0.7923。

 

金市方面,本周国际现货黄金涨势扩大至逾1%,直逼1240关口,刷新去年9月以来高位1339.20美元/盎司。

 

油市方面,本周美国WTI原油和布伦特原油也双双收涨。美国WTI原油2月期货当周收涨4.82%,布伦特原油3月期货收涨3.24%。

 

股市方面,本周到目前为止,美国股市延续2017年的势头。标准普尔500指数和纳斯达克指数今年只收低了一次,而道琼斯指数仅下跌了两次。2018年迄今为止,主要股市至少上升了3.5%。本周道琼斯指数表现优于纳斯达克和标准普尔500指数,涨幅为2%。本周欧洲股市也收于积极区域,泛欧斯托克600指数收涨0.31%,斯托克600指数收涨0.29%。

 

那么接下来一周美元压力是否会持续下去?下周市场将再度迎来系列重磅经济数据,其中包括美国房市数据和消费者信心、欧元区CPI、中国国内生产总值(GDP)和其他市场活动数据,届时美元走势或再度发生逆转,让我们拭目以待。

 

本周要闻盘点:

 

多项重磅核弹轮番轰炸 金融市场瞬间巨震

 

周五(1月12日)金融市场好戏连连,四大重磅事件引爆汇市大行情。备受关注的美国CPI与“恐怖数据”向好,但美元指数涨势昙花一现,黄金则在“惊魂一跳”之后很快逆转跌势反弹。与此同时,德国就组建执政联盟谈判取得突破,加之隔夜欧洲央行会议纪要意外释放出鹰派信号,欧元受到提振击穿1.22关口。此外,英国脱欧谈判也传来佳音,西班牙和荷兰官员据称将致力于与英国达成“软脱欧”协议,英镑跃升至脱欧公投以来最高水平1.3742。

 

美国CPI和零售销售双双向好 美元短暂上涨后再度下挫

 

周五美国商务部的12月零售销售报告显示,尽管0.4%的环比增速略低于预期,但该数据实现了连续第4个月环比增长。2017年全年美国零售销售增长4.2%,为近3年最大涨幅。

 

与此同时,美国劳工部公布的报告显示,美国12月核心CPI同比增幅为1.8%,好于预期的1.7%及前值1.7%。

 

美联储(FED)认为核心CPI剔除了食品和能源等价格波动较大的商品,是衡量通胀水平最好的指标,并一直以通胀达到2%为目标。12月通胀进一步接近2%,也大大增加了美联储今年3月升息的概率。

 

数据还显示,剔除食品和能源的CPI指数上涨0.3%,为2017年1月份以来最大增幅。美国季调后CPI月率增长0.1%,预期0.2%,前值0.4%。

 

在美国零售销售、美国CPI数据公布后,联邦基金利率期货显示交易员认为美联储年内将升息3次的概率上升至41%。

 

数据出炉后,金融市场瞬间巨震。美元指数一度短线跳涨至91.50,随后很快回落并刷新日低至91.25。欧元和英镑等主要非美货币强势攀升,令美元承压。与此同时,国际现货黄金短线一度下挫9美元/盎司,最低触及1324.51美元/盎司,但随后很快反弹至1330美元/盎司上方。

 

美元指数30分钟图

 

(美元指数30分钟图 来源:财经网)

 

欧洲连传两大佳音 欧元站上3年高位

 

周五(1月12日)欧元/美攀升至1.22关口上方,为3年来首次,触及2014年12月以来高位1.2217。因市场对欧洲央行(ECB)准备逐步缩减其大规模货币刺激计划的预期升温且德国组建执政联盟谈判取得进展。

 

在德国总理默克尔的基民盟与Martin Schulz的社会民主党达成初步协议后,欧元在欧洲上午交易时段上涨。去年9月,德国举行了大选,现任总理默克尔成功赢得大选,但随后就组建执政联盟展开艰难谈判。

 

据彭博消息,德国看守总理默克尔与社民党彻夜谈判,一直到当地时间周五早间,试图勾画出一个执政联盟,以结束大选以来的政治僵局,并为她的第四个总理任期打开大门。

 

默克尔所属基民盟,其在巴伐利亚州的姊妹政党基社盟,以及社民党三方的领导人,在连续谈判了24个小时之后,周五早间仍然在社民党柏林总部之内。

 

彭博援引知情人士称,为了结束政治僵局而进行了超过24小时的马拉松式谈判之后,三方领导人达成了一份28页的协议,将在当地时间周五晚些时候于柏林公布。

 

除此之外,欧洲央行周四(1月11日)公布的会议纪要显示,他们可能会在2018年初重新讨论前瞻指引,这一鹰派信号令欧元多头备受鼓舞。

 

欧洲央行称,与货币政策立场各个维度以及前瞻指引有关的措辞可能会在2018年初重新加以审视。薪资表现出现一些令人欣慰的迹象,但通胀仍构成担忧。

 

欧洲央行认为,若通货再膨胀持续,必须调整沟通。对通胀压力将持续更有信心。近期核心通胀的下行压力是由于暂时性因素造成的。

 

投资者认为,如果欧洲经济继续增长,欧洲央行将在今年结束其2.55万亿欧元(合3.07万亿美元)的债券购买计划,并将开始升息。

 

欧元/美元30分钟走势图

 

(欧元/美元30分钟走势图 来源:财经网)

 

英国脱欧传来重磅消息 英镑回升至脱欧公投以来高位

 

周五英镑/美元大幅跳涨刷新2016年6月英国脱欧公投以来最高水平1.3742。因此前外媒援引知情人士报道称,西班牙和荷兰官员将致力于与英国达成“软脱欧”协议。

 

2016年6月英国公投结果出炉之后,英镑/美元自1.50关口附近暴跌。

 

与此同时,英国2年期国债收益率日内上升6个基点至0.885%,创脱欧投票以来最高水平。5年期英国国债收益率同样升至英国脱欧公投以来高位0.885%,当日上涨6个基点,10年期国债收益率则上涨6个基点至1.37%。

 

软脱欧协议致力于在英国在2019年退出欧盟后,使得英国的金融和贸易尽可能接近欧盟。西班牙经济部长Luis de Wopke Hoekstra和荷兰财长Wopke Hoekstra本周举行了会晤,他们担忧欧盟失去英国的贡献。其已同意帮助英国,令其在脱欧后与欧盟保持尽可能密切的关系。

 

英镑/美元30分钟走势图

 

(英镑/美元30分钟走势图 来源:财经网)

 

“屋漏偏逢连夜雨” 疲软数据令美元多头“雪上加霜”

 

周中美国公布的12月PPI指数低于预期,给美元和利率预期带来了另一个障碍,美元指数大幅下挫。

 

美国劳工部公布的数据显示,美国12月PPI环比下滑0.1%,为自2016年8月来首次环比下滑,预期增长0.2%,前值增长0.4%。美国12月PPI同比增长2.6%,预期增长3%,前值增长3.1%。

 

数据还显示,美国12月核心PPI环比下滑0.1%,预期增长0.2%,前值增长0.3%。美国12月核心PPI同比增长2.3%,预期增长2.5%,前值增长2.4%。

 

分析指出,由于服务成本下降,美国12月PPI月率为近一年半以来首次下滑,数据暗示通胀压力有可能正在缓解。疲弱的PPI报告或将打击市场对通胀或将在今年内加速上涨的预期;而尽管美联储预期将在2018年加息三次,最终结果将取决于通胀前景,部分官员担心此前通胀放缓的因素或将延续。

 

同时公布的初请失业金人数也表现不佳。数据显示,美国1月6日当周初请申请失业金人数为26.1万,连续第4周上升,预期为24.5万,前值25万。2016年美国初请失业救济金人数减少了13%,然而由于年末的飙升,2017年的首次申请人数增加了6.5%。

 

但续请失业金人数持续减少,本周跌至1973年以来最低水平。数据显示美国12月30日当周续请失业金人数 186.7万,预期 192万,前值由 191.4万修正为 190.2万。

 

分析指出,本次当周初请数据意外录得增长,触及逾三个月以来新高,可能是由于寒冷天气限制了多数工人外出工作。由于数据受假期影响,录得增长并未显示劳动力市场实现较成熟的转变。初请人数仍保持低位表明就业市场强劲,然而由于已经实现全面就业,预计今年美国就业增速有所下滑。

 

中国意外抛下重磅“炸弹” 全球金融市场瞬间变天

 

周三(1月10日)来自中国的一则消息瞬间引爆了金融市场,根据知情人士透露,中国可能考虑放缓或暂停购买美国国债。此消息一出便引发美债收益率急涨,美元和美股遭到抛售,而现货黄金则短线暴拉约12美元,盘中一度触及近四个月高位。事实上,有迹象显示各国央行在实施多年的购债刺激后已开始回撤,全球债券市场的抛售早已启动。同时,享有“债券之王”美誉的格罗斯近日也已经发出了警告,称债券熊市在25年多后终于到来。

 

据知情人士称,中国定期对外储投资进行评估,在最近一次评估中,部分官员认为美债相较其他资产的吸引力减弱,叠加中美贸易摩擦等因素,可能支持中国减缓或者暂停增持美债。不过,报道还指出,目前不确定上述建议是否被采纳。事实上,中国或许会减少购买美国国债的可能性,传达了这样一个信息:美国可能为施加新的贸易壁垒付出代价。

 

尽管特朗普政府有关遏制中国不公平贸易做法以减少贸易赤字的承诺迄今依然说得比做得多。但眼下美国总统特朗普(Donald Trump)正面临要做决定的时刻,因是否对钢铁、铝和太阳能电池板等进口产品新增关税决策的最后期限即将到来,而这些措施显然是针对中国的。

 

这一消息传出之后,美元指数当日应声快速下挫,创1个月以来最大单日跌幅。美元/日元周三(1月10日)更是下跌超过1%,当时触及2017年12月1日以来低位111.29;但现货黄金则应声跳涨约12美元,当时最高触及9月15日以来高位1327.50美元/盎司。

 

但周四(1月11日)中国外汇管理局对此回应称,有关中国考虑减缓或暂停增持美债的消息可能引用了错误的信息来源,也有可能是一条假消息。

 

外管局发言人周四表示,中国外汇储备始终按照多元化、分散化原则进行投资管理,保障外汇资产总体安全和保值增值。

 

该发言人指出,外汇储备对美国国债的投资是市场行为,根据市场状况和投资需要进行专业化管理,中国外汇储备经营管理部门是负责任的投资者。

 

在外管局回应后,美国国债期货周四亚盘大幅上扬,成交量大涨,10年期国债收益率下跌大约2个基点,触及2.53%水平。同时,美元指数短暂拉升至92.40上方。

 

且知情人士周三透露,中国定期对外储投资进行评估,在最近一次评估中,部分官员认为美债相较其他资产的吸引力减弱,叠加中美贸易摩擦等因素,可能支持中国减缓或者暂停增持美债。

 

受该消息影响,周三(1月10日)2年期美债收益率攀升至1.985%,为2008年9月以来的最高水平,10年期美债收益率一度触及2.597%,为3月份以来的最高水平。

 

下周市场展望:

 

下周系列重磅经济数据云集,美国房市数据和消费者信心、欧元区CPI、中国国内生产总值(GDP)和其他市场活动都将是焦点。以下是即将到来一周的精彩内容。

 

周二(1月16日)英国将公布通货膨胀报告。受通胀上升影响,英国在发达国家中脱颖而出。去年11月CPI涨幅超过3%,高于1-3%的区间。通胀上升已导致11月加息,但鉴于英国退欧和经济放缓带来的不确定性,英国央行似乎不愿再收紧货币政策。2017年尾的这份重要报告如再次录得上升,可能会迫使英国央行重新考虑。

 

周三(1月17日)加拿大央行(BOC)将公布利率决议及政策声明。预计将启动第三次升息,利率将自1%上调至1.25%。

 

周四(1月18日)澳大利亚将公布就业报告。澳大利亚11月就业市场取得了不错的进展:新增就业岗位6.16万个,在10月份温和增长之后录得大幅增长。失业率保持在5.4%,在连续两次下跌后暂停。12月份可能会再次录得增加。

 

与此同时,周四中国还将公布国内生产总值(GDP)。中国第三季度经济增长达到6.8%,符合政府的愿望和市场预期。值得注意的是,中国还将发布其他工业产出数据。

 

此外,周四将公布的美国住房数据也是市场焦点所在。11月建筑许可和房屋开工年率均为130万,均高于预期,且触及新高。积极的数据一度令美元受到支撑。事情并非总是这样:有时,一个数字超出了预期,而另一个则令人失望,未对市场产生影响。此次数据能否录得新高?如果这些数据相互抵消,美元可能会随着同时发布的另外两个值得关注的数据而变动:初请失业金人数和费城联储制造业指数,但住房指标更加重要。

 

周五(1月19日)将公布美国消费者信心数据。密歇根大学消费者信心指数初值是下周的最后一项数据。过去2个月消费者信心略显不足,12月终值为95.9。1月份初值将让我们了解2018年的情况。

 

下周重要经济数据和事件:

 

周一(1月15日)

 

经济数据

 

18:00 欧元区11月季调后贸易帐

 

欧元区11月未季调贸易帐

 

22:00 加拿大12月成屋销售

 

假日预告

 

美国马丁路德金日假期休市

 

周二(1月16日)

 

经济数据

 

07:50 日本12月国内企业商品物价指数

 

12:30 日本12月企业破产年率

 

15:00 德国12月调和CPI终值

 

15:45 法国1-11月政府预算

 

17:00 意大利12月调和消费者物价指数终值

 

17:30 英国11月DCLG房价指数

 

英国12月未季调生产者输出物价指数

 

英国12月未季调生产者输入物价指数

 

英国12月CPI

 

英国12月核心CPI

 

英国12月零售物价指数

 

英国12月核心零售物价指数

 

21:30 美国1月纽约联储制造业指数

 

财经事件

 

加拿大与美国就朝鲜问题举行共同会议

 

央行动态

 

02:15 英国央行委员滕雷罗在伦敦玛丽王后大学一个活动上发表讲话

 

07:15 英国央行副行长兼审慎监管局首席执行官伍兹在下议院财政委员会发表讲话

 

周三(1月17日)

 

经济数据

 

07:50 日本11月核心机械订单

 

18:00 欧元区12月CPI终值

 

欧元区12月核心CPI终值

 

22:15 美国12月工业产出

 

美国12月制造业产出

 

美国12月产能利用率

 

23:00 加拿大隔夜目标利率

 

美国1月NAHB房价指数

 

央行动态

 

01:00 瑞士央行行长乔丹发表讲话

 

16:55 欧洲央行管委兼奥地利央行行长诺沃特尼在“欧洲货币”中欧暨东欧论坛上发表讲话

 

23:00 加拿大央行公布利率决定和货币政策报告

 

周四(1月18日)

 

经济数据

 

05:00 美国11月长期资本净流入

 

美国11月国际资本净流入

 

05:30 美国上周API原油库存变化

 

08:01 英国至12月三个月RICS房价指数

 

08:30 澳大利亚12月季调后失业率

 

澳大利亚12月就业人口变动

 

10:00 中国第四季度国内生产总值

 

中国12月规模以上工业增加值

 

中国12月社会消费品零售总额

 

中国1-12月城镇固定资产投资

 

12:30 日本11月工业产出终值

 

21:30 美国12月新屋开工

 

美国12月营建许可

 

美国上周季调后初请失业金人数

 

财经事件

 

欧佩克公布月度原油市场报告

 

09:30 国家统计局发布70个大中城市住宅销售价格月度报告

 

15:30 国务院新闻办公室举行新闻发布会

 

央行动态

 

00:15 加拿大央行行长波洛兹召开新闻发布会

 

03:00 美联储公布经济状况褐皮书

 

04:00 芝加哥联储主席埃文斯和达拉斯联储主席卡普兰参加一场有关当前经济形势和货币政策的讨论

 

05:30 克利兰夫联储主席梅斯特做一场有关货币政策沟通的报告

 

09:00 韩国央行召开货币政策会议并宣布利率决定

 

16:15 欧洲央行管委兼德国央行行长魏德曼发表讲话

 

22:30 欧洲央行执委科尔发表讲话

 

周五(1月19日)

 

经济数据

 

00:00 美国上周EIA原油库存变化

 

15:00 德国12月生产者物价指数

 

16:15 瑞士12月生产者/进口物价指数

 

17:00 欧元区11月季调后经常帐

 

欧元区11月未季调经常帐

 

17:30 英国12月季调后零售销售

 

23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数初值

 

财经事件

 

日本内阁公布1月月度经济报告

 

17:00 IEA公布月度原油市场报告

 

央行动态

 

01:30 法国央行行长维勒鲁瓦德加洛向金融行业发表新年讲话

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