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关于英国FCA监管牌照,你究竟知多少?

文/Chris 2017-03-30 15:44:30 0 0

去年底英国FCA欲降杠杆上限的新闻已经怒刷各大外汇财经媒体的头条。提到FCA,只要不是完全不懂行的朋友,应该都知道。FCA以严格苛刻的监管条件闻名,其监管牌照也是众多外汇经纪商所梦寐以求的。然而,虽然有一些平台的确持有FCA监管牌照,但却可能完全不受FCA监管。如果你不明白这个道理,那这篇文章将对你有所帮助。


拥有FCA监管号 ≠ 受FCA监管


外汇经纪商在FCA拥有监管号,并不实质性代表该经纪商受到FCA的监管。能理解这个说法吗?


首先,我们需要了解FCA监管牌照的三种类型:


①欧盟牌照


通常欧盟牌照会在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“EEA Authorised”。


EEA Authorised,英文全称European Economic Area,即欧洲经济区。说明它是欧盟成员国的公司,可以向欧盟以及英国公民提供金融服务,但是这个服务只受该公司所在的国家监管,它实际上无法受到英国金融补偿计划(FSCS)的保护,这是典型的“unable to hold client money”类型的牌照,即无法持有客户资金。


如果查询的公司“Status”栏上显示的是“Unable tohold and control client money”,这意味着如果stutas和permisson都正常,那代表注册的金融公司在英国的销售行为是会受FCA约束,但FCA并不会监管其客户的资金安全性、交易系统的执行及公司的合规流程等。


欧盟现行监管法律允许受某个欧盟经济体内国家监管的经纪商在整个欧洲经济区内提供投资服务,也就是说拥有其中一个国家的监管牌照就等同于拥有了一张欧洲经济区的经营通行证,各成员国间无条件的相互承认。


诸如德国、意大利及法国等金融监管牌照,这种牌照是最弱的一种,并且严格来说这些公司实际上是不受FCA监管的。


比如一家受塞浦路斯监管的经纪商可以不需要额外的英国境内的外汇监管牌照就能为英国的客户提供服务,他们在英国的牌照实际只是可以让他们接受英国居民开户,介绍客户到他们总部开户,并不是真正意义上受FCA监管的外汇经纪商。


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授权(Authorised,由英国FCA监管) - 英国FCA允许金融公司在英国提供FCA监管范围内的服务。如果一家金融服务公司位于欧洲经济区以外的国家,它仍然可以在英国经营,但需要受到FCA授权,监管状态必须为“Authorised”。


“Authorised”状态也要分为两种情况。而拥有“Able to hold clients money”被认为是英国FCA监管里最重要的一条。


②基础牌照(Basic license)


持有这类牌照的经纪商受英国FCA监管,但不能持有客户资金。


Basic license可以理解成是FCA的基础牌照。持有这种牌照的经纪商符合英国FCA的监管,但他们不需要在英国有办公室或分公司,大多是发给一些白标,大型经纪商的白标也是持有这种基础牌照,因为要拿到“Able to hold client money”的牌照成本非常高,对于白标公司来说是没有必要的。这一种和第一种(欧盟牌照)通常来说都是“unable to hold clients money”,也就是没有资质持有客户资金。此外,Basic license类别的牌照同样不能获取FSCS补偿。遇到这种平台一定要小心,它可不是纯正的英国FCA监管。


③全牌照(Full license)


持有这类牌照的经纪商受英国FCA管理,可以持有客户资金。该类牌照才是真正外汇经纪商所梦寐以求的。


经纪商如果想要持有这种牌照,必须经过FCA审核,并且在英国设有实体办公室。这种多数都是“Able to hold clients money”的,即有资质持有客户资金。


根据FCA官方给予的邮件解释,具备“Able to hold clients money”的公司需要多缴纳200万英镑以上的保证金,这表示金融公司可以持有和保管客户的资金,对于经纪商来说,有这个才是真正受FCA监管,客户资金才享有FSCS的保护。平台万一倒闭,可以得到英国监管当局最高5万英镑的补偿。


根据FCA的客户资金使用准则的要求,经纪商需每日将应付客户的所有资金分离出来,并保存在FCA许可的银行中。经纪商仅作为受托人持有这些资金。FSCS是FCA监管的金融服务公司客户的最后诉求手段。这就意味着,如果FCA认定经授权的金融服务公司已无力偿付其债务,FSCS会根据投资行业保护计划进行赔偿。该补偿计划针对全球客户有效,中国投资者也能得到保护。


显然,如果你查询的公司具有全牌照,那么该经纪商应属于比较“靠谱”的,是真正意义上的受英国FCA监管(①授权,②允许持有和控制客户的资金,③有外汇零售业务牌照,④支持零售客户)。


例如,捷凯金融(GKFX Financial)在FCA官网上的授权状态为“Authorised”,其监管号为“501320”,享有FSCS保护,且具备“Able to hold clients money”资质。


关于英国FCA监管牌照,你究竟知多少?


★拥有FCA全牌照是否就意味着完全放心?


你的经纪商FCA监管全牌照,你的资金就真的安全了吗?其实也未必。比方说你的经纪商拥有FCA全牌照,但你的账户并未开在英国,那么你的资金安全就得打上问号了。


这种情况应该司空见惯了。比如说,你的经纪商同时拥有几个国家的牌照,其中包括FCA全牌照,但你的账户并未开在英国,而是开在了其他国家譬如塞浦路斯。这样一来,你的资金和FCA监管没有任何的关系。


所以,在开户的时候,一定要弄清楚账户开在什么监管下。在开户的时候,有同意条款,里面就是开户的合同。在合同中有开户的公司的名称,名称对应的监管号,就是你账户受到什么监管。 


除此以外,你还需要做到并确认:


①该经纪商必须要具有英国FCA监管全牌照;

②开户是通过FCA官网受监管的公司备注的网址进行开户。


以下为所有授权状态为“EEA Authorised”,和授权状态为“Authorised”的外汇经纪商,以及拥有全牌照的经纪商列表。


授权状态为“EEA Authorised”

关于英国FCA监管牌照,你究竟知多少?


授权状态为“Authorised”

关于英国FCA监管牌照,你究竟知多少?


拥有全牌照的经纪商:

关于英国FCA监管牌照,你究竟知多少?


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在英国,由FCA监管的知名外汇经纪商大部分其实是来源于其他的国家和地区。很多情况下,这意味着这些经纪商同时也受到其它机构的监管,从上表中就可以看出。


零售外汇行业还在不断发展壮大,监管资质的重要性不言而喻,因此,交易者必须对经纪商保持警醒,并仔细审核其监管状态,以及投资资金的保管方式。


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